Quantitative Ease(ing)؛ QE
سیاست تسهیل کمی
برنامه تسهیل کمی یا QE یک استراتژی است که بانکهای مرکزی هنگامی که هدف قرار دادن نرخ بهره در کوتاه مدت بیاثر میشود، استفاده میکنند چون نرخ بهره به صفر رسیده یا نزدیک به آن شده است. طبق این برنامه بانکهای مرکزی برای تزریق پول به اقتصاد ، دارایی ها را که معمولاً اوراق قرضه دولتی است خریداری میکند
Bonds
اوراق قرضه
اوراق قرضه (باندها) ابزارهای مالی هستند که توسط شرکتها، دولتها و نهادهای دیگر برای جمعآوری سرمایه منتشر میشوند. دارندگان اوراق قرضه به صادرکننده پول قرض میدهند و در ازای آن بهره منظم دریافت میکنند و در تاریخ سررسید اصل مبلغ را پس میگیرند. نرخ بهره، تاریخ سررسید و ارزش اسمی از ویژگیهای اصلی اوراق قرضه هستند. این اوراق در بازار ثانویه خرید و فروش میشوند و به عنوان یکی از ابزارهای مدیریت بدهی و سرمایهگذاری مورد استفاده قرار میگیرند. اوراق قرضه به سرمایهگذاران کمک میکنند تا درآمد ثابتی کسب کنند و تنوع پرتفوی خود را افزایش دهند.
GDP
تولید ناخالص داخلی
(GDP) یا “Gross Domestic Product” ارزش کل کالاها و خدمات نهایی تولید شده در یک کشور در یک بازه زمانی مشخص (معمولاً یک سال) است. GDP به عنوان یکی از مهمترین شاخصهای اقتصادی، اندازهگیری میکند که یک اقتصاد چقدر فعال و پویاست. این شاخص شامل مصرف خانوارها، سرمایهگذاریهای تجاری، مخارج دولتی و خالص صادرات (صادرات منهای واردات) است. GDP به سه روش تولید، درآمد و هزینه محاسبه میشود. رشد GDP نشاندهنده رشد اقتصادی است و معمولاً برای مقایسه اقتصاد کشورها و برنامهریزیهای اقتصادی استفاده میشود.
سایت های :
– CNN
– New York Times
– Daily Mails
– Reuters
– The Guardian
– Fox News
– Al Jazeera
توسط معاملهگران در تایم های حساس ژئوپلتیکی باید بطور مکرر چک بشن
معاملات استقراضی چیست؟
معاملات استقراضی یا Short Selling به نوعی معامله در بازارهای مالی گفته میشود که در آن معاملهگر قصد دارد از کاهش قیمت یک دارایی (مانند سهام، ارز یا کالا) سود کسب کند. در این نوع معامله، فرد دارایی مورد نظر را قرض میگیرد و آن را در بازار به قیمت فعلی میفروشد، با این هدف که قیمت دارایی در آینده کاهش یابد. سپس معاملهگر دارایی را به قیمت پایینتر میخرد و آن را به وامدهنده بازمیگرداند، و از اختلاف قیمت بین فروش و خرید سود میبرد.
مراحل معاملات استقراضی:
1. قرض گرفتن دارایی از یک کارگزار یا موسسه مالی.
2. فروش دارایی در بازار به قیمت فعلی.
3. خرید مجدد دارایی به قیمت پایینتر (در صورت کاهش قیمت).
4. بازگرداندن دارایی قرض گرفته شده به وامدهنده و کسب سود از اختلاف قیمت فروش و خرید.
این نوع معامله برای شرایطی مناسب است که معاملهگر انتظار دارد قیمت دارایی کاهش یابد، اما دارای ریسک بالاست، چرا که در صورت افزایش قیمت دارایی، ممکن است زیانهای بزرگی را متحمل شود.
بازار دو طرفه چیست؟
بازار دو طرفه (Two-Way Market) به بازاری گفته میشود که معاملهگران میتوانند هم از افزایش و هم از کاهش قیمتها سود کسب کنند. در این نوع بازار، امکان معامله در دو جهت وجود دارد:
1. خرید (Buy): معاملهگران وقتی انتظار دارند قیمت دارایی افزایش یابد، اقدام به خرید میکنند. این روش به عنوان پوزیشن لانگ (Long Position) شناخته میشود.
2. فروش استقراضی (Short Selling): در این حالت، معاملهگر وقتی پیشبینی میکند قیمت یک دارایی کاهش مییابد، آن را به صورت استقراضی میفروشد تا بعداً به قیمت پایینتر خریداری کند و از تفاوت قیمت سود ببرد.
بازارهای دو طرفه انعطاف بیشتری به معاملهگران میدهند و آنها میتوانند حتی در شرایط نزولی بازار سود کسب کنند. بازارهای مالی مانند فارکس و بازارهای آتی از نمونههای بازار دو طرفه هستند.
سرمایه قرضی یا Leverage چیست؟
Leverage در فارکس به معنای استفاده از سرمایه قرضی برای انجام معاملات بزرگتر با سرمایه کمتر است. به بیان دیگر، با استفاده از اهرم، معاملهگر میتواند با داشتن مقدار کمی از سرمایه (مارجین)، معاملههایی با ارزش بالاتر را انجام دهد. برای مثال، اگر اهرم 1:100 باشد، این بدان معناست که معاملهگر میتواند 100 برابر سرمایه خود معامله کند.
ویژگیهای مهم اهرم (Leverage):
1. افزایش سود و زیان: اهرم میتواند سود بالقوه را افزایش دهد، اما در صورت تغییرات منفی بازار، زیان را هم به همان نسبت بالا میبرد.
2. مارجین: بخشی از سرمایه که معاملهگر بهعنوان وثیقه نگه میدارد. اگر معاملات زیانآور باشند، ممکن است مارجین بیشتری موردنیاز باشد (مارجین کال).
3. ریسک بالا: اهرم میتواند معاملات را بسیار پرخطر کند، زیرا زیانها میتوانند به سرعت افزایش یابند.
به همین دلیل، استفاده از اهرم در فارکس نیاز به دقت، تجربه و مدیریت ریسک دقیق دارد.
قرارداد مابهالتفاوت یا CFD چیست؟
قرارداد مابهالتفاوت یا CFD (Contract for Difference) در معاملهگری به نوعی ابزار مالی گفته میشود که به معاملهگران این امکان را میدهد تا بدون نیاز به مالکیت واقعی یک دارایی، بر روی تغییرات قیمت آن دارایی معامله کنند. در CFD، دو طرف توافق میکنند که اختلاف قیمت یک دارایی را از زمان شروع قرارداد تا زمان پایان آن بپردازند.
ویژگیهای اصلی CFD:
• شما مالک واقعی دارایی مثل سهام، کالا، یا ارز دیجیتال نمیشوید، بلکه فقط از تغییرات قیمت آن سود یا زیان میکنید.
• این ابزار به معاملهگران اجازه میدهد تا هم از افزایش و هم از کاهش قیمتها سود ببرند.
• اغلب با اهرم مالی (Leverage) همراه است، که میتواند سود یا زیان را افزایش دهد.
این CFD ها بهویژه در بازارهای فارکس و سهام محبوب هستند و توسط معاملهگران کوتاهمدت یا کسانی که میخواهند از نوسانات بازار سود کسب کنند، استفاده میشود.
قرارداد آتی یا FC چیست؟
قرارداد آتی (Futures Contract) در ترید به توافقی گفته میشود که بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی در تاریخ مشخصی در آینده با قیمت از پیش تعیینشده منعقد میشود. این نوع قراردادها به ویژه در بازارهای مالی و کالاهای فیزیکی مانند نفت، طلا و ارز استفاده میشوند.
در این قراردادها:
• یک طرف متعهد میشود که دارایی را در آینده تحویل دهد (فروشنده).
• طرف دیگر متعهد به خرید دارایی با قیمت مشخص شده در تاریخ معین است (خریدار).
هدف از قراردادهای آتی میتواند کاهش ریسک (برای پوشش نوسانات قیمت) یا سوداگری (استفاده از نوسانات قیمت برای کسب سود) باشد. این نوع معاملات اغلب توسط سرمایهگذاران حرفهای و مؤسسات مالی برای مدیریت ریسک استفاده میشود.
مهندسی نقدینگی در معاملهگری به علم و تکنیکهایی اشاره دارد که معاملهگران حرفهای و نهادهای مالی از آنها استفاده میکنند تا نقدینگی را در بازار به نفع خود هدایت کنند. این مفهوم بر پایه درک دقیق جریانهای نقدینگی در بازار است، به طوری که تریدرها تلاش میکنند از این جریانها برای گرفتن موقعیتهای سودآور بهره ببرند.
مهمترین اصول مهندسی نقدینگی شامل موارد زیر است:
1. شناسایی مناطق نقدینگی: معاملهگران حرفهای به دنبال شناسایی مناطقی هستند که حجم زیادی از سفارشات خرید یا فروش قرار دارند. این مناطق معمولاً در حوالی سطوح حمایت و مقاومت کلیدی شکل میگیرند.
2. دستکاری قیمتها: برخی نهادهای بزرگ با حجمهای بالای سرمایه میتوانند قیمتها را موقتاً در جهت دلخواه خود حرکت دهند تا نقدینگی بیشتری از سایر تریدرها جذب کنند.
3. مدیریت سفارشات: مهندسی نقدینگی شامل برنامهریزی دقیق برای ورود و خروج از معاملات به گونهای است که کمترین تاثیر منفی بر قیمت داشته باشد.
4. الگوهای رفتاری نقدینگی: معاملهگران حرفهای از الگوهای نقدینگی استفاده میکنند تا حرکات قیمتی آینده را پیشبینی کنند. این تحلیلها میتوانند مبتنی بر دادههای تاریخی و رفتارهای گذشته بازار باشند.
آیا معاملهگری، به آشنایی با ریاضیات نیازمند است؟
بله، ترید به آشنایی با ریاضیات نیازمند است، هرچند که سطح آن بسته به نوع ترید و استراتژی متفاوت است. در بسیاری از استراتژیهای معاملاتی، ریاضیات برای تحلیل و پیشبینی بازارهای مالی اهمیت دارد. برخی از کاربردهای ریاضیات در ترید شامل موارد زیر است:
1. مدیریت ریسک و سرمایه: محاسبه نسبت ریسک به پاداش و تعیین حجم معاملات بهینه نیاز به اصول ریاضی دارد.
2. تحلیل تکنیکال: بسیاری از شاخصهای تکنیکال مانند میانگین متحرک، شاخص قدرت نسبی (RSI)، و نوسانگرها بر مبنای فرمولهای ریاضی هستند.
3. احتمالات و آمار: برای تحلیل روندها و پیشبینی آینده بازار، تریدرها از اصول آماری و تحلیل دادهها استفاده میکنند.
4. مدلسازی مالی: برخی از معاملهگران از مدلهای پیچیده ریاضی مانند مدلهای بلک-شولز برای قیمتگذاری اختیارها یا سایر ابزارهای مالی استفاده میکنند.
در نتیجه، درک خوب از ریاضیات، به ویژه آمار و احتمالات، برای معاملهگران میتواند کمک زیادی در تحلیل بازار و بهبود استراتژیهای معاملاتی کند.